Помните ставшую крылатой фразу премьер-министра Словении Янеза Яншу «Я не думаю, что кто-то в Европе знает, как выглядят рубли»? Прошла пара недель — и таки узнали. 😜

А как изначально страны ЕС одна за другой становились в позу и решительно заявляли, что никаких оплат в рублях не будет? И что, как там с решительным настроем дела обстоят? Открыли счета в Газпромбанке и спокойно продолжают платить так, как им сказали, конвертируя евро и доллары в рубли. Все это позволило откатить курс рубля практически к довоенному уровню.

Хотя нет, не все. Британские компании теперь не покупают газ у Газпрома напрямую, а берут его, как и Украина, через европейских посредников, ибо там против Газпромбанка введены санкции. Еще интересно посмотреть на принципиальных Проебалтов и Пшеков, которые громче всех заявляли, что в рублях в жизни платить не станут. Там вроде бы поставки приостановились, но не понятно, связано ли это с их принципиальной позицией или с плановыми ремонтными работами на газопроводе.

Думаю, опыт следует признать положительным и распространить на все остальные сырьевые экспортные товары. А то США уже копытом бьют — так хотят за рубли уран покупать. 😂

Дедолларизация и грохот нефтедоллара-О—о-о?

В мире некогда могучего нефтедоллара нарастают признаки “о-о-о”.

От триггера до выстрела в ногу

Как я предупреждал в своих последних топиках, западные финансовые санкции в ответ на войну в Украине могут нанести такой же ущерб спусковому крючку, как и предполагаемой цели.

Проще говоря, замораживание валютных резервов РФ и быстрых транзакций может напугать других контрагентов, а не только намеченные цели.

Представьте, например, если ваши банковские счета были заморожены по какой-либо причине. Будете ли вы доверять банку, который заморозил ваши счета в будущем, как только проблема будет решена? Вы бы порекомендовали этот банк другим?

Ну, мир наблюдает, как западные державы эффективно замораживают активы Путина, и независимо от того, согласны вы или не согласны с такими мерами, другие страны (не все из которых являются “плохими актерами”) думают о смене банков—или, по крайней мере, долларов…

( Читать дальше )

Банк России сейчас является покупателем золота по цене 5000 рублей за грамм, или 155,500 рублей за тройскую унцию.

• При цене $1550 за унцию эффект первого порядка заключается в том, что курс рубля к доллару США составляет около 75. Это стимулирует тех, кто держит рубли, продолжать держать их, а тех, кому они нужны, повышать цену с текущих уровней.
• Это создает положительный стимул для возвращения курса рубля к довоенному уровню.  После этого в игру вступают рыночные эффекты, поскольку спрос на рубль становится структурным, исходя из торгового баланса России.
• Когда это произойдет и курс рубля к доллару упадет ниже 75, тогда цена золота в долларах США структурно вырастет, истощая рынки бумажного золота и обрушивая финансовую систему, основанную на заложенном золоте и торговле золотом с плечом. Теперь мы переходим к фазе арбитража, о которой говорил @Lukegromen, при цене 1000 баррелей за унцию.

Итак, эта схема стимулирует россиян хранить сбережения в рублях, потому что рубль недооценен.  Она также стимулирует иностранных трейдеров держать рубли, потому что рубль недооценен по отношению к завышенной открытой цене золота. 

( Читать дальше )

Совет директоров Банка России с 1 апреля 2022 года установил режим банковских счетов типа «К» для расчетов с иностранными покупателями за природный газ в соответствии с пунктом 10 Указа Президента Российской Федерации от 31 марта 2022 года № 172 (далее — Указ № 172).

Уполномоченная кредитная организация открывает иностранным покупателям по их заявлениям банковские счета типа «К» в рублях и иностранной валюте.

Средства в иностранной валюте по контрактам на поставку природного газа зачисляются на банковский счет типа «К» в этой валюте.

Для продажи иностранной валюты средства иностранного покупателя по его поручению списываются с его счета типа «К» в иностранной валюте, конвертация происходит в соответствии с порядком, определенным пунктом 6 Указа № 172, а по итогам конвертации средства в рублях зачисляются на банковский счет типа «К» в рублях.

( Читать дальше )

🇷🇺«Рубль отыграл весь свой санкционный удар», – заявил известный инвестор Таунсэнд из США.
🇺🇸⚡️🇪🇺А для $ и € дальше будет только хуже.

Таунсэнд также отметил, что уровень инфляции в России ниже, чем в странах ЕС или OECD (Международная экономическая организация развитых стран).

Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР начали строить новую архитектуру финансового, экономического и политического сотрудничества. «Страны БРИКС и их строящаяся финансовая архитектура будут важнейшим участником нового мира. Новая система не будет использоваться против стран так, как сейчас США поступают с долларом», – заявил президент Венесуэлы Мадуро.
Страны, входящие в БРИКС, составляют почти половину населения мира и значительную часть мирового ВВП. Аналитики предсказывают, что именно они будут костяков нового формирующегося миропорядка.
Россия переходит в расчетах с недружественными странами (введшим антироссийские санкции) за углеводороды в рублях. Беларусь уже начинает рассчитываться с партнерами в нацвалютах.

$ и € устремились в «обратное пике».

Гляжу я, как рубль продолжает
стремиться к уровням, на которых он был перед началом дебандеризации, и думаю.

Мер, чтобы не дать рублю и вслед за ним экономике улететь в никуда, ЦБ месяц назад принял немало. Обязательная продажа 80% валютной выручки. Специальная биржевая комиссия для желающих купить доллары с евро. Жесткие ограничения на вывод капитала за рубеж. Ну и подъем ключевой ставки до 20%.

Пыль улеглась, дым рассеялся, паника на валютном рынке давно подавлена. А ближайшая неделя должна будет внести окончательную ясность в вопрос оплаты газа рублями.

И если за эту неделю рубль не обнаружит ни признаков, ни предпосылок резкого разворота вниз, кажется мне, что вопросу начала разворота ключевой ставки обратно вниз уместно будет оказаться в повестке. Причем повестке текущей, не дожидаясь планового заседания совдира ЦБ в конце апреля.

Все остальные меры поддержки курса экономике в целом сильно не жмут, а вот ключевая ставка — инструмент сильнодействующий, но и с неизбежными побочками, что-то вроде мощного антибиотика. И вопрос, не запустить ли хотя бы пробный камень начала ее нормализации, выглядит требующим решения. И в идеале не в плановом режиме, а именно в текущем.

( Читать дальше )

О неизбежности перевода расчетов с противником в рубли я говорил еще 28 февраля. Пауза длиной в три с лишним недели, скорее всего, объясняется необходимостью негласной, «подкапотной» подготовки множества сопутствующих процессов, которая не может быть совершена в нулевое время. Но в любом случае это наверняка была именно пауза, а не размышления, делать или нет.

Эффектов для противника получается два, рука об руку: больно и унизительно. Больно — потому что ему сейчас предстоит со взмыленной сракой вписываться во все процессы по добыче рублей, полностью управляемые нами, и нести риски неполучения газа, если с этими процессами у них что-то внезапно не срастется. Унизительно — потому что в перспективе лет, а не месяцев им придется в этом вопросе играть по нашим правилам, поскольку альтернатива — немедленный коллапс даже не экономики, а жизненного уклада.

И да, как только технику отработают на газе, не будет ни малейших препятствий для перевода в этот же режим любых других категорий нашего экспорта противнику.

Удар по и без того трещащим устоям старого миропорядка получается, без малейшего преувеличения, исторический. Оценить всю его силу нам еще только предстоит.

​​💱 Так что будет с рублем, долларом и нами?

Итак, согласно заявлению Минфина, было заморожено около $300 млрд резервов из $643 млрд. Что в целом не критично для федерального бюджета — деньги на зарплаты, пособия и пенсии точно будут. А скорее всего новые меры поддержки объявят. Всего в закромах родины остаются:

💰 $140 млрд в золоте
🏦 $30 млрд – позиция в МВФ
💸 $170 млрд в юане и наличных долларах/евро.

Но проблема в том, что сам Центробанк не может теперь поддерживать курс рубля на бирже, так как ему санкциями просто запрещено торговать долларами. И даже если доллары у него есть, он не может продать их рынке. Зато золото, как выяснилось — очень хороший актив, а снижение НДС на золотые слитки уже приводит к росту спроса на золото, что снизит давление на курс (в мире тоже растет спрос на золото, в условиях разгона инфляции — это понятно). Ситуация с оттоком денег из банков нормализуется, сегодня даже вышли некоторые валютные послабления (разрешили физлицам зачисление на зарубежные счета средств, полученных от нерезидентов в виде заработной платы, арендной платы, купонов и дивидендов по ценным бумагам), а “Норникелю” разрешили выплатить свои долги в валюте, а не в рублях.

( Читать дальше )

Минфин РФ в течение месяца изменит структуру Фонда национального благосостояния (ФНБ): доля доллара сократится до нуля, британского фунта — до 5%, японской иены — останется 5%, евро — вырастет до 40%, юаня — до 30%, кроме того, в структуру фонда войдет 20% золота, заявил министр финансов Антон Силуанов на брифинге в рамках Петербургского международного экономического форума.

«Мы, как и Центральный банк, приняли решение по сокращению вложений средств ФНБ в долларовые активы. Если сегодня у нас по структуре порядка 35% вложений ФНБ в доллары и 35% в евро, то приняли решение о том, чтобы выйти из долларовых активов полностью, заместив вложения в доллары увеличением в евро, увеличением в золото. Доллар — ноль, евро — 40%, юань — 30%, золото — 20%, фунты и иены — по 5%. То есть мы заменили доллары увеличением на 5% в евро, золото и юань», — сказал он журналистам.

«Достаточно быстро. В течение месяца», — уточнил глава Минфина, отвечая на вопрос, как быстро это произойдет.

( Читать дальше )